Fondspreise sollen durch Cross-Trades in Nebenwerten um über 3.000 % gestiegen sein

Ende August 2026 berichteten Medien in der Türkei, dass die Preise bestimmter Investmentfonds in etwa acht Monaten um mehr als 3.000 % gestiegen seien. Die Gewinne wurden mit Cross-Trades in Verbindung gebracht: Dabei handeln Käufer und Verkäufer, die offenbar miteinander verbunden sind, Aktien untereinander. Es ging um Nebenwerte mit geringem Handelsvolumen an der Borsa Istanbul.

Weil die beteiligten Aktien kaum gehandelt wurden, konnten schon vergleichsweise kleine Transaktionen ihre Kurse stark bewegen. Da die Fonds diese Aktien hielten, stiegen auch ihre eigenen Anteilspreise. Das Muster weckte den Verdacht, dass die Kurse künstlich nach oben getrieben wurden, statt echte Nachfrage oder die Leistung der Unternehmen widerzuspiegeln.

Die Berichte waren wichtig, weil sie zeigten, wie Fonds genutzt werden könnten, um das Geld von Kleinanlegern in überhöhte Aktien zu lenken. Sie verstärkten die Sorgen vor Marktmanipulation, die Aufsichtsbehörden und Staatsanwaltschaften bereits prüften, und wurden Teil der Vorgeschichte der größeren Fondskrise, der folgenden Ermittlungen und der späteren Frage, wie viel Geld an die Anleger zurückfließen würde. Das genaue Ausmaß und die beteiligten Personen wurden zu diesem Zeitpunkt noch ermittelt.