La Banque d'Angleterre relève ses taux à 4 %, une première en trois ans

Emprunteurs, tenez-vous prêts. La Banque d'Angleterre a relevé ses taux pour la première fois en plus de trois ans, et son gouverneur dit que ce ne sera peut-être pas la dernière hausse.

Le taux directeur de la Banque est passé de 3,75 % à 4 % jeudi. C'est la première hausse depuis août 2023.

Que s'est-il passé ?

Huit des neuf membres du comité chargé de fixer les taux ont voté pour la hausse à 4 %. Le neuvième voulait un saut plus important, à 4,25 %.

La raison principale, c'est l'énergie. La guerre entre les États-Unis et l'Iran a fait grimper les cours mondiaux du pétrole, et le coût des carburants alimente l'inflation. Les prix ont augmenté de 3,5 % sur un an à septembre 2026, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque. Elle s'attend désormais à un pic d'inflation à 4,9 % à la mi-année prochaine, et à un retour à 2 % seulement en 2028.

Le gouverneur Andrew Bailey a déclaré que cette décision « ne doit pas être vue comme la première d'une longue série inévitable de hausses ». Mais il a ajouté que, tant que le conflit au Moyen-Orient ne sera pas résolu, ce ne sera apparemment pas la dernière.

Qu'est-ce que ça change pour ton argent ?

Emprunter coûte plus cher. Cela concerne les prêts immobiliers, les crédits et les cartes de crédit. En revanche, les taux d'épargne devraient s'améliorer.

Selon UK Finance, l'organisation professionnelle des banques, environ 510 000 personnes ayant un prêt immobilier indexé (tracker) paieront environ 31 £ de plus par mois. Ceux qui ont un taux fixe ne verront aucun changement pour l'instant. Ceux qui ont un taux variable le sentiront selon la décision de leur prêteur. Une hausse de 0,25 point ajoute en général environ 14 £ par mois.

Patrick Bryson, professeur de guitare à Brighton, sort d'un prêt à taux fixe de 3,51 %. La meilleure offre qu'il trouve est à 5,17 %, ce qui fera passer ses mensualités de 1 420 £ à 1 680 £ à partir de février. « C'est un peu une gifle », a-t-il dit.

Et ensuite ?

Le comité n'est pas unanime sur la suite. Clare Lombardelli voit des arguments pour une nouvelle hausse à court terme. Megan Greene a laissé entendre que d'autres hausses pourraient suivre, selon les salaires, les prix et l'emploi. Alan Taylor a qualifié cette hausse d'assurance « ponctuelle, pour l'instant ».

Dans un scénario plus sombre, où la guerre s'intensifie et le pétrole devient encore plus cher, la Banque dit que l'inflation pourrait atteindre 6,2 % en 2027. Elle a aussi indiqué qu'il y a pour l'instant peu d'éléments montrant que la hausse des carburants fait grimper les prix de produits comme l'alimentation.

Bailey a précisé que toute nouvelle décision dépendra de progrès réels vers un règlement du conflit, ainsi que de l'évolution des prix de l'énergie et de l'inflation.

Un petit retour en arrière

Les taux ont culminé à 5,25 % en août 2023, leur plus haut niveau depuis 2008. Ils ont été baissés pour la première fois en août 2024, puis sont progressivement descendus à 3,75 %, jusqu'à aujourd'hui.